Fonder för långsiktigt sparande – så väljer du rätt fond

Långsiktigt sparande i fonder bygger på en enkel men kraftfull princip: ränta-på-ränta-effekten. När avkastningen återinvesteras börjar den i sin tur generera ny avkastning, och kapitalet växer exponentiellt snarare än linjärt. Det betyder att de första åren av sparande lägger grunden för de sista decenniernas tillväxt. Ju längre tid pengarna får arbeta, desto mer tid har effekten att förstärka sig. Det är därför tidshorisonten, alltså hur länge du planerar att låta pengarna stå, är det första du bör bestämma innan du väljer en enda fond.

Fondens avgift, ofta kallad TER eller förvaltningsavgift, dras varje år och minskar din faktiska avkastning. En fond med 8 procents avkastning och 1,5 procents avgift ger dig 6,5 procent netto. En fond med 0,3 procents avgift ger 7,3 procent netto på samma bruttoavkastning. Den skillnaden på 1,2 procentenheter per år kan, sammansatt över decennier, innebära en stor skillnad i slutkapital. Finansinspektionen lyfter fram avgiften som en av de viktigaste faktorerna att förstå när du sparar i fonder. Sikta på en avgift under 0,30 procent, och helst under 0,20 procent om möjligt. Avgiften är den enskilt starkaste prediktorn för framtida avkastning, eftersom den är känd i förväg medan avkastningen aldrig är det.

En indexfond följer ett marknadsindex, till exempel alla aktier på en bred global marknad, utan att en förvaltare aktivt väljer ut enskilda aktier. Det gör att avgifterna typiskt sett är betydligt lägre än för aktivt förvaltade fonder. Enligt SPIVA-data slår en bred indexfond ungefär 99 procent av globalt aktivt förvaltade fonder och 100 procent av nordiska fonder mätt konsekvent över 20 år. Mellan 85 och 95 procent av aktivt förvaltade aktiefonder underpresterar sitt jämförelseindex över 10 till 15 år efter avgifter. Det innebär inte att aktiva fonder aldrig kan prestera bra, men oddsen talar tydligt för passiva alternativ vid lång sparhorisont. Vill du fördjupa dig i grunderna kan du läsa mer i vår guide om vad en fond är.

En tumregel som håller: ju längre tid tills du behöver pengarna, desto mer kan du placera i aktiefonder. För ett sparande på 30 år kan 80 till 100 procent i aktiefonder vara rimligt. Behöver du pengarna inom tre år bör aktieandelen inte överstiga 20 till 30 procent, med resten i säkrare tillgångar som räntefonder. Fonder ska inte användas alls för pengar du kan behöva inom noll till tre år, eftersom kurssvängningar kan slå hårt på kort sikt. Negativ avkastning över fem år är ovanligt, och ännu ovanligare över tio år, men det är aldrig en garanti. Risktolerans handlar inte bara om siffror utan om hur du faktiskt reagerar när portföljens värde sjunker, något värt att vara ärlig med sig själv om.

Dreams erbjuder fondsparande via appen i samarbete med partnern Fondo. Upplägget är utformat för att passa den som vill komma igång utan att behöva sätta sig in i varje teknisk detalj: du börjar med ditt mål och din tidshorisont, och utifrån det väljs ett passande fondpaket. Det är ett sätt att omsätta principerna på den här sidan i praktiken, utan att du behöver jämföra hundratals fonder på egen hand. Pengarna förvaras via bankpartnern Svea Bank. Vill du veta mer om hur du väljer bland de bästa alternativen generellt kan du läsa vår artikel om att välja rätt fond för ditt sparande.