Bästa fonden – så väljer du rätt fond för ditt sparande

Innan du ens tittar på en fondlista behöver du svara på två frågor: hur lång tid har du på dig, och hur bekväm är du med att se värdet sjunka tillfälligt? Svaren styr vilken typ av fond som passar dig. Pengar du behöver inom noll till tre år bör aldrig placeras i fonder alls, utan förvaras på ett bankkonto med insättningsgaranti. Behöver du pengarna om ett till två år är räntefonder ett rimligare alternativ. Planerar du att spara i tio år eller längre pekar forskning på att sannolikheten för positiv avkastning i aktiefonder överstiger 90 procent, och då är en bred aktiefond det naturliga valet. Ju längre horisont, desto större andel aktiefonder är en tumregel de flesta råd landar i.

Fondavgiften, ofta uttryckt som TER (total expense ratio), är en av de viktigaste siffrorna att kontrollera. Avgiften dras varje år som en procentsats av ditt totala kapital, vilket skapar en negativ ränta-på-ränta-effekt. Skillnaden i slutkapital mellan en billig indexfond på 0,2 procent och en dyr aktiv fond på 1,5 procent kan bli mycket stor över 30 år. För långsiktigt sparande rekommenderas generellt indexfonder med avgifter under 0,3 procent. En aktivt förvaltad fond måste alltså prestera betydligt bättre än sitt jämförelseindex för att merkostnaden ska vara motiverad, och det är svårare att uppnå än det låter.

Det är en gammal debatt, men siffrorna lutar åt ett håll. Forskning visar att 85 till 90 procent av aktivt förvaltade fonder underpresterar sitt jämförelseindex efter avgifter över en tioårsperiod, och det är nära nog omöjligt att i förväg identifiera de få som slår index. Det betyder inte att aktiva fonder aldrig är rätt, men det betyder att du bör ha en tydlig anledning att välja dem. För de flesta sparare som vill bygga ett långsiktigt sparande utan att lägga tid på analys är en bred global indexfond ett rationellt utgångspunkt. Aktiva fonder kan passa den som vill exponera sig mot en specifik marknad eller sektor där passiv förvaltning är svårare att hitta.

Sparar du i en investeringssparkontoform (ISK) beskattas du inte på realiserad vinst utan på kontots totala värde varje år, oavsett om du säljer eller inte. Det innebär att fonder med hög förväntad långsiktig tillväxt, som breda aktiefonder med global exponering, generellt passar bättre i en ISK än räntefonder med lägre avkastningspotential. Räntefonder kan ändå ha sin plats i portföljen om du vill balansera risken, men om du har ett långt tidsperspektiv och placerar via ISK är det värt att fundera på om en defensiv fond verkligen tjänar dig väl i den kontoformen.

Dreams fondsparande, i samarbete med partnern Fondo, vänder på ordningen. Istället för att börja med en fondlista börjar du med ditt mål och din tidshorisont. Utifrån det väljs ett passande fondpaket. Det är ett upplägg som passar den som vill komma igång med fondsparande utan att behöva sätta sig in i varje fonds egenskaper på egen hand. Sparandet sker inom en ISK och kombineras med Dreams övriga verktyg, som automatiserade sparknep och cashback, så att varje del av din ekonomi hänger ihop. Dreams passar bäst för den som vill ha ett enkelt, målstyrt fondsparande snarare än full kontroll över varje enskilt fondval.